撰文 陈晓奇

2011年长江航运总体呈现出：运输生产平稳增长，运输成本压力增大，景气状况下滑，港航企业对行业运行状况谨慎乐观。市场行情表现为：干散货运输行情持续低迷，集装箱运输行情总体上升。

一、长江航运景气状况

2011年一季度，受季节性因素影响，港航企业业务量减少，盈利（减亏）水平、净资产收益率下降，长江航运景气状况有所回落，但总体保持景气，港口企业状况略好于航运企业。长江航运景气指数为110.31；港航企业信心继续提升，长江航运信心指数为113.51。

二季度，经济增长加速，港航企业业务量、业务收入大幅上升，船舶、码头效率较高，盈利（减亏）水平、净资产收益率、劳动力需求、固定资产投资上升，其中航运企业上升幅度略大于港口企业。但由于港航企业各类生产经营成本压力增大，业务收费价格仍在低位徘徊，长江航运景气状况上升受挫，长江航运景气指数为111.95；港航企业信心略有影响，长江航运信心指数为110.59。

三季度，经济增速放缓的迹象逐渐显现，港航企业业务量、业务收入下降，燃油、人员等成本居高不下，长江航运景气状况有所回落，长江航运景气指数为109.82；港航企业信心受到一定影响。长江航运信心指数为105.64。

四季度，随着沿江经济增长速度放缓，运输需求下降，港航企业业务量普遍下滑，供需矛盾凸现，以及港航企业运营成本居高不下，港航企业效益总体下降，盈利（减亏）水平、净资产收益率已处于临界区。长江航运景气状况继续回落，但保持景气，长江航运景气指数为102.96；由于生产经营状况不佳，港航企业对行业运行状况不乐观，长江航运信心指数为93.23，落入不景气区。

货运景气状况：2011年一季度，受春节长假、部分货源流量流向变化等因素影响，长江大宗货物运输景气状况有所回落，货运总体状况、干散货和外贸运输均不景气。货运景气指数为94.16，处于不景气区。其中：下水煤炭货源不足和金属矿石运输需求平淡，干散货运输景气指数为88.75，处于不景气区；液化品运输需求平稳，液散货运输景气指数100.40，处于临界区；外贸运输需求放缓，外贸运输景气指数为98.14，处于不景气区；集装箱运输需求略有增长，集装箱运输景气指数104.12，处于景气区；川江载货汽车滚装运输虽然运量没有增长，但非标船舶退出后，市场景气状况有所回升，景气指数为104.88，回到景气区。

二季度，随着沿江经济发展，对长江航运需求明显增长，长江货物运输景气状况大幅上升，主要货物运输均景气，其中液散货运输和集装箱运输景气状况良好。货运景气指数上升到121.54。其中：煤炭运输保持增长，金属矿石运输略有回升，干散货运输景气指数为119.05；油品运输强劲上扬，液散货运输景气指数128.69；外贸运输明显上升，外贸运输景气指数为121.25；集装箱运输需求旺盛，集装箱运输景气指数132.58；因雨水较多影响行车安全、燃油涨价等原因，川江载货汽车滚装运输渝宜航线大幅回升，万宜航线保持稳定，川江载货汽车滚装运输景气指数为114.53。

三季度，受长江煤炭货源减少、沿江铁矿石需求平缓、外贸下滑、以及秋汛等影响，长江货物运输景气状况大幅回落。货运景气指数为88.91，处于不景气区。其中：干散货运输景气指数为89.74，处于不景气区；液散货运输景气指数119.18，处于景气区；外贸运输景气指数为93.44，处于不景气区；集装箱运输景气指数111.20，处于景气区；川江载货汽车滚装运输万宜航线保持稳定，渝宜航线受洪水影响，运量略有减少，川江载货汽车滚装运输景气指数为112.86，处于景气区。

四季度，受宏观经济环境影响，长江干散货、外贸等货物运输高峰未能出现，除集装箱运输、川江载货汽车滚装运输景气状况较好外，其余货类运输表现平淡，导致长江货物运输不景气。货运景气指数为96.10，仍处于不景气区。其中：干散货运输景气指数为84.37，处于不景气区；液散货运输景气指数109.52，处于景气区；外贸运输景气指数为98.20，处于不景气区；集装箱运输景气指数125.13，处于良好景气区；川江载货汽车滚装运输渝宜、万宜航线运量同步增长，川江载货汽车滚装运输景气指数为117.39，处于景气区。

客运景气状况：一季度，虽然春运客源有所增加，但经万宜铁路和万巫高速公路分流，水路进出川渝的客流继续下滑，客运景气指数为97.78，处于不景气区。二季度，随着进入旅游季节，长江旅游客运增长，客运上升到景气状况，景气指数为105.62。三季度长江旅游客运保持增长，客运景气指数为116.72，处于景气区。四季度长江旅游客运逐渐回落，客运景气指数为97.63，处于不景气区。

纵观全年，长江航运景气状况缓缓下滑，港航企业信心下降，货运和干散货运输连续两个季度不景气，其主要原因：一是2011年国内外经济形势复杂变幻，我国经济景气动向先行指数和一致指数自3月份开始回落以来，一直呈下降趋势，至12月份已经持续了10个月，特别是三季度以来，经济增速放缓逐渐明显，市场对经济发展形势疑虑氛围较重，对长江航运需求增长速度放缓。二是随着沿江经济结构调整，长江货源流量流向逐渐发生变化，长江航运结构未能及时跟进调整，供需矛盾凸现。三是市场竞争日趋激烈，从事低端服务的港航企业，在竞争中几无话语权，运价持续低迷，燃油、人工成本不断攀升，发展环境趋劣。

二、长江运输市场行情

㈠干散货运输行情走势

2011年国内外经济环境复杂多变，沿江各地经济增长速度逐渐放缓，以及铁矿石需求趋弱、海进江煤炭增加等变化，导致长江干散货运输行情持续下滑。1月～4月，由于春节长假及企业开工不足，长江煤炭、金属矿石、非金属矿石运输货源均有不同程度减少，运输需求减弱，长江干散货运输市场总体行情延续下行态势，长江干散货综合运价指数由年初的806.82点一路回落到740.34点。

5月～7月，长江煤炭、非金属矿石运输行情有所回升，带动长江干散货运输市场总体行情稳中略升，长江干散货综合运价指数逐步回升到751.05点。此间，由于航道状况较好，利于船效发挥，船公司主要依靠运量增效，运价仍处于低位徘徊。

自8月起，宏观经济由快速增长逐渐转入平稳发展，运输需求逐渐放缓，长江干散货运输市场总体行情一路下行，到12月长江干散货综合运价指数由751.05点下跌到687.59点。

长江干散货运输行情低迷的主要原因：一是长江上中游地区煤炭资源紧张，价格飙升，货源减少，海进江煤炭势头强劲，煤炭供货渠道和流向有所变化，以及气候总体平稳，煤炭消耗量平缓，各地库存较高等因素的影响，以往“迎峰度夏”和“冬季抢运”的运输高峰俊没出现，导致长江煤炭运输行情持续下滑，煤炭运价指数全年共下降19.9%。二是受宏观经济形势影响，前三季度下游产业对钢铁产能的消化能力减弱，钢铁产能有所减缩，由于铁矿石定价政策由年度定价变成了季度定价，进口铁矿石价格起伏不定，钢铁企业不愿加大库存，运输行情平淡；虽然自9月起进口铁矿石价格连续下降，但钢铁企业普遍持观望态度，需求疲软，港口铁矿石库存增加，同时，钢铁企业为控制成本，压低运费。因此，长江金属矿石运输行情一直平淡。金属矿石运价指数全年共下降10.4%。

以渝申航线煤炭和通汉航线铁矿石运价为例，目前仅维持在船舶必要运费率水平，甚至更低。

㈡集装箱运输行情走势

2011年长江集装箱运输行情呈现出迅猛攀升、平稳上升、缓缓回落的走势。1月～4月，长江集装箱运输需求逐步上行，在燃油成本不断上升的压力下，运输行情迅猛攀升，运价指数由960.18点上升至1004.20点。5月～8月，集装箱运输需求保持较旺的势头，推动长江集装箱运输行情继续上升，运价指数逐步上升到为1017.27点。

自9月起，受宏观经济影响，以及市场竞争加剧，长江集装箱运输需求增长势头有所减缓，长江集装箱运输行情缓缓回落。到12月份长江集装箱综合运价指数回落到992.92点。

2011年长江集装箱运输呈现出较好的增长态势，长江干线港口集装箱吞吐量达到1119.1万TEU，同比增长23.2%。但是市场的竞争日趋激烈，后期加大了运力投放，导致运输行情有所下滑。

三、2012年长江航运景气状况和市场行情分析

2012年国内外经济形势愈加复杂。从有利因素看，社会刚性需求稳步增长，我国经济增速可以保持在合理较快增长区间；我国在全球产业链中地位的提升、出口结构优化和竞争力提高等因素，预计出口增长保持在15％左右；根据五年规划，通常第二年项目落地开工较为集中，电力、水利、交通等基础设施投资增速有望明显回升。从不利因素看，世界经济可能将在较长时期内持续低迷，我国经济增长速度放缓，总需求增长将有所回落。由于国际市场动荡，出口条件恶化，我国出口增长难度加大。目前房地产存量较大，且资金链趋紧，融资难度加大，固定资产投资增速将有所回落。

2012年，我国经济发展的基调是稳中求进，将采取扩大内需、稳定外需，努力克服国内外各种不稳定、不确定因素的影响；突出主题，贯穿主线，有扶有控，提高经济增长质量和效益，增强发展的协调性和可持续性等应对措施，保持经济平稳运行。沿江经济发展趋势将是着重调整经济结构，优化升级产业结构。因此，长江航运也将遵循这一发展主线，总体可望保持景气状况，但可能接近临界区，港航企业的信心有待提升。

考虑到固定资产投资增长减速、铁矿石需求趋弱、煤炭资源和流向变化等因素影响，2012年长江大宗干散货运输量增长可能有所放缓。随着航道条件优化和船舶大型化，船舶效率不断提高，以及市场竞争加剧，长江干散货运价可能仍在低位徘徊。

虽然我国外贸欧美市场出口增长有所回落，但欧洲进口将有所增长，以及新兴市场仍是发展主导，长江外贸集装箱运输需求可望保持平稳增长。根据经济和社会发展趋势，沿江与沿海区域之间的物流需求保持较快增长，长江内贸集装箱运输可望保持较好的增长势头，长江集装箱运输行情随季节和船舶效率的变化，总体有望保持一定的上行态势。

经运力调控，川江载货汽车滚装运输市场已呈现出较好的景气状况，随着燃油价格的上涨，以及异常天气频发，川江载货汽车滚装运输需求仍有较大上升空间，川江载货汽车滚装运输有望保持较好的增长势头。

社会对石油的刚性需求，以及沿江重化工产业发展加快，对长江液化品运输需求稳定上升。因此，长江液化品运输可望保持平稳增长的运行态势。

综上所述，2012年长江航运仍将保持较快增长，增速可能有所下降。因此，加快结构调整，向现代物流转型，将是港航企业提升竞争力的主要途径。

（作者单位：中港协长江港口分会）

（转载自《中国港口》杂志2012年第2期）