中国证券报·中证网  据美联社报道，巴塞尔银行业监管委员会(BCBS)6日公布《巴塞尔协议Ⅲ》中的“流动性覆盖率”(LCR)规则。分析人士认为，相关规则远不如预期严厉，且将全面实施时间延长了4年至2019年。

“流动性覆盖率”的出台旨在防止2008年全球金融危机重演，新规要求，未来金融机构须持有足量的现金和易于变现的资产，以便度过30天的短期危机。

巴塞尔银行业监管委员会监督小组组长、英国央行行长默文·金称，最终通过的流动性覆盖率规则，较两年前提出的草案更为宽松，这可以确保新规不会阻碍全球金融体系为经济复苏提供融资的能力。

6日公布的新规要求，各银行可以把更大范围的流动资产计入缓冲范畴，其中包括一些股票和优质抵押贷款支持证券(MBS)。对比此前披露的草案，新规对计算方法也进行了调整，大幅降低了金融机构必须持有的流动性缓冲资产的规模。

《金融时报》评论称，新规远比两年前公布的草案宽松，是全球银行业的游说导致了“流动性覆盖率”标准的最终下降。银行业认为，原有草案将银行与主权债务过于紧密地捆绑在了一起，且限制了银行业对实体经济的贷款能力。

BBC经济事务分析员罗伯特·佩斯顿指出，新规最引人注目的是，银行未来将首次可以把企业债券、股票和高质量的可交易证券计入“流动性资产”。这一点令人诧异，因为恰恰是与抵押房贷相关的证券失去“流动性”，最终引爆了金融危机。

法国巴黎银行银行业分析师戴维斯表示：“从资产定义、尤其是资本外流计算方法的调整等方面来看，新规大幅放宽了要求。这对银行业构成重大利好，超出了市场的预期。”