欧元区银行业联盟前景迷离

中国证券报·中证网  美国联邦存款保险公司(FDIC)主席格伦伯格和英国央行副行长塔克9日共同在《金融时报》撰文表示，英美金融监管当局将公布全球首项针对国际性重要性银行（G-SIFIs）破产的跨境处理办法。该办法旨在确保银行充足资本金，强制银行股东和债权人在银行破产时承担相关损失，以保护纳税人利益。

与此同时，12日欧元区财长会将继续讨论欧元区银行业联盟计划，目前欧元区内部针对这一计划分歧巨大，各国能否在今年底前达成一致存在不确定性。

英美联手监管银行破产

据《金融时报》报道，格伦伯格和塔克在文章中称，英美此番合作是全球首次提出旨在终结国际性银行“大到不能倒”难题的具体化措施，“通过可信和有效途径对全球系统重要性金融机构进行清算，符合全球各国的公共利益”。

文章表示，上述办法将要求，在银行破产处置过程中，银行股东应做好准备承担责任；若股东不能完全承担损失，银行无担保债券持有者“可能需做好债务减记的准备”。在2008年金融危机中，英美两国政府均被迫为各自国家的金融机构提供支持，且并未对银行股东和债权人采取上述措施。

目前大型英美银行在集团控股结构的顶层不具备充足的债权和股权资本，新规将采取措施解决这一问题。美国监管方将考虑强制要求大型银行控股结构顶层持有银行足够债务；英国监管当局将为大型银行提供多种选择，可进行债务重组持有更多债务，或在银行破产时对所持有银行债务进行减记。

此外，未来国际性重要性银行破产时，政府将进行干预，银行高管层将被解雇，但关键业务职能部门将得以存续，经营状况良好的子公司也可继续运营。

《金融时报》认为，由于塔克负责领导国际合作制定银行紧急清算方案，英美此次针对国际性重要性银行的跨境破产处置方法，可能将成为其他国家系统重要性金融机构监管的参照方案。2011年11月二十国集团（G20）戛纳峰会公布了全球系统性重要银行名单，入选名单的28家银行被要求核心资本充足率达到9.5%。